Vos titres. Vos hypothèses. Explorez l’allocation.
Choisissez une liste de titres, définissez un objectif et examinez les pondérations produites par le modèle selon vos hypothèses et vos limites.
Voir comment une limite modifie le résultatAllocation
Deux titres. Un modèle.
- Volatilité A
- 20 % / an
- Volatilité B
- 30 % / an
- corrélation
- 0
Titres fictifs. Aucune pénalité du mode Practical.
D’une liste à un modèle
Construire. Définir. Examiner.
Travaillez avec les titres de votre choix. La couverture initiale comprend les actions et ETF cotés aux États-Unis ; aucun compte d’investissement connecté ni solde de compte n’est requis.
Construire votre univers
Saisissez ou importez des symboles boursiers et des noms d’entreprises. Vérifiez les titres identifiés, puis enregistrez votre liste.
Définir le calcul
Choisissez un objectif, une période historique et des limites d’allocation. Ouvrez les hypothèses avancées si vous souhaitez davantage de contrôle.
Examiner l’allocation
Examinez les pondérations du modèle, dont la somme est de 100 %, consultez les hypothèses et ajustez les données d’entrée pour un nouveau calcul.
Une limite, un autre résultat
Que change un plafond de pondération ?
Considérons deux titres fictifs avec des volatilités annuelles supposées de 20 % et 30 % et une corrélation nulle. Le calcul minimise la variance estimée avec des pondérations sans vente à découvert, dont la somme est de 100 %.
Variance minimale — mode Raw
Les mêmes données, une nouvelle limite
Une contrainte différente produit une allocation différente. Elle ne permet pas de déterminer quel portefeuille convient à un investisseur.
Cet exemple utilise la variance minimale en mode Raw, sans les pénalités du mode Practical. Le premier résultat est arrondi à partir de 69,230769 % et 30,769231 %. Ce sont des résultats de modèle hypothétiques, pas des prévisions.
Au-delà des pondérations
Comprendre ce que le modèle a produit.
Le résultat devient utile lorsque ses estimations, ses limites et ses données restent visibles à ses côtés.
- Allocation et interprétation
- Examinez les pondérations classées, les allocations nulles et les limites qui ont influencé le calcul. Un titre de votre liste peut ne recevoir aucune pondération.
- Caractéristiques estimées
- Consultez la volatilité, le rendement et le rendement ajusté du risque estimés, avec leurs définitions et leur méthode d’estimation. Ce sont des estimations du modèle, pas des résultats réalisés.
- Comparaisons de référence
- Comparez le résultat à des allocations de référence équipondérées et pondérées par l’inverse de la volatilité. L’application signale les différences pertinentes entre leurs limites.
- Hypothèses et données disponibles
- Vérifiez les dates, les choix d’estimation et les avertissements. Examinez les exclusions dues à un historique insuffisant avant de poursuivre avec une liste réduite.
- Résultats enregistrés et exports
- Retrouvez localement le dernier résultat obtenu avec succès, même hors ligne. Exportez l’allocation au format CSV ou le résultat complet au format JSON, avec le contexte de calcul d’origine.
Choisir la question
Commencer simplement. Garder les hypothèses accessibles.
L’objectif par défaut est la volatilité minimale. Les autres objectifs introduisent des estimations ou des cibles de rendement : leurs hypothèses méritent autant d’attention.
Explorer les cinq objectifs de calcul
- Minimiser la volatilité
- Trouver les pondérations qui minimisent la volatilité estimée du portefeuille selon les limites choisies et les éventuelles pénalités affichées.
- Maximiser le rendement ajusté du risque
- Rechercher le rendement excédentaire modélisé le plus élevé par rapport à la volatilité, selon l’hypothèse de taux sans risque indiquée.
- Cibler un niveau de volatilité
- Rechercher le rendement modélisé le plus élevé dans une limite de volatilité estimée. Cette limite n’est pas une perte maximale possible.
- Cibler un rendement
- Rechercher une volatilité estimée plus faible tout en atteignant un seuil de rendement supposé. Ce seuil n’est pas un rendement promis.
- Équilibre risque/rendement personnalisé
- Définir l’intensité de l’arbitrage du modèle entre rendement estimé et variance.
Explorer les paramètres avancés
Examinez les choix d’estimation du rendement et du risque, les bornes de pondération, le nombre maximal de titres ayant une allocation et les préférences de diversification. Les hypothèses pertinentes apparaissent avec l’objectif choisi.
Le mode Practical ajoute les limites et pénalités qu’il affiche. Le mode Raw supprime les pénalités automatiques. Les contraintes explicites ne sont pas assouplies silencieusement pour obtenir un résultat.
Poursuivre l’exploration
Comprendre les mathématiques derrière l’allocation.
Strata Optimiser est une application prévue. Les pondérations du modèle servent à l’analyse ; elles ne constituent ni un conseil en investissement personnalisé ni des instructions de négociation.